Ofertas Subsequentes de Ações (Follow-Ons) que ocorreram na B3 nos 9M23

São Paulo, 12 de dezembro de 2023 – A MZ Group, líder global em soluções de relações com investidores, visando informar sobre as movimentações das empresas de capital aberto e demais assuntos relacionados, disponibilizou o Estudo Ofertas Subsequentes de Ações (Follow-Ons) que ocorreram na B3 nos 9M23.

As ofertas subsequentes de ações, também conhecido como Follow-On, ocorrem em uma empresa que já realizou uma oferta pública inicial (IPO, sigla em inglês para Initial Public Offering) anteriormente. Em outras palavras, um follow-on é uma segunda ou subsequente emissão de ações por uma empresa que já é negociada em bolsa de valores.

Essas ofertas podem ser realizadas tanto por meio de uma emissão primária, na qual a empresa emite novas ações e obtém os recursos, quanto por meio de uma emissão secundária, na qual acionistas existentes vendem parte de suas ações. Isso pode proporcionar uma maior liquidez para os investidores e permitir que os acionistas originais realizem lucros ou ajustem suas posições.

As destinações dos recursos captados em um Follow-On podem ser distintas, voltadas para expansão, crescimento, redução de endividamento, entre outros. Por exemplo, a empresa do setor Energia Elétrica, COPEL (B3: CPLE6), realizou uma oferta subsequente de ações e que possuía como objetivo “formar sociedade com capital disperso e sem acionista controlador”.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), por meio da Resolução 160 de julho de 2022, dispõe sobre as ofertas públicas de distribuição primária ou secundária de valores mobiliários e a negociação dos valores mobiliários ofertados nos mercados regulamentados.

E o que o Estudo apresenta?

O Estudo traz informações sobre as empresas que realizaram processos de Follow-On nos nove primeiros meses do ano, de acordo com os dados fornecidos pela da B3 e a apresentou o seguinte:

• Houve 18 processos de Follow-Ons nos 9M23, com isso temos um aumento de 6% quando comparado aos 17 processos registrados nos 9M22.
• BTG Pactual (B3: BPAC11) e Itaú BBA (B3: ITUB4) foram as principais instituições coordenadoras líderes dos processos nos 9M23, com 33,2% e 27,7%, respectivamente;
• Todas as operações em 2023 seguiram a Resolução CVM 160 como base para a distribuição;
• 77,8% dos valores fixados das ações saíram abaixo do fechamento do dia:

O Estudo ainda apresenta dados sobre informações históricas, desempenho das ações nos períodos analisados, porcentagem de ações emitidas sobre o total final, ofertas primárias e secundárias, volume financeiro movimentado nas operações, a destinação dos recursos e segmento B3, setor e valor de mercado.

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